لقد قضيت معظم السنوات العشر الماضية في تطوير منتجات التكنولوجيا المالية، وهذا الموضوع هو جوهر كل محادثة أجريتها مع البنوك. ودائمًا ما تتخذ المناقشة اتجاهات مختلفة.
طرحت هذا السؤال على تويتر، وكان السؤال في ذلك الوقت نوعًا ما سؤالًا بلاغيًا. اعتقدت أن الإجابات ستكون أكثر اتساقًا اعتمادًا على حالة الاستخدام/الشراكة. فاجأتني الإجابات وارتفعت إلى مستوى أعلى بكثير مما كنت أتوقع.
في أقل من 24 ساعة، تلقيت درسًا متقدمًا حول هذا الموضوع من بعض الأصدقاء ومدقق حسابات ومنظم مصرفي سابق ومصرفي استثماري. كان سؤالي البلاغي إلى حد ما يلمح إلى عيبي الخاص في نهج تحديد القيمة. لقد كنت أنزل إلى مستوى منخفض جدًا!
كان هناك أمر واحد متسق في الإجابات وفي التواصل المستمر عبر الرسائل الخاصة والبريد الإلكتروني: هامش الفائدة الصافي. حتى لو اتفقنا على أنه لم يكن مفيدًا بشكل خاص في تحليل واحد، كان هناك دائمًا اتفاق على أنه مفيد عند النظر في كيفية تحديد البنك لأولويات الشراكة المحتملة.
هامش الفائدة الصافي
ببساطة. يدفع البنك لعملائه مقابل الودائع، وهذا يمثل مركز تكلفة للبنك. ثم يحول البنك هذه الودائع إلى أصول يربح منها. سندات، قروض، إلخ.
فيما يلي تعريف Investopedia:
هامش الفائدة الصافي (NIM) هو مقياس يقارن صافي دخل الفائدة الذي تحققه شركة مالية من منتجات ائتمانية مثل القروض والرهون العقارية، بالفائدة الصادرة التي يدفعها لحاملي حسابات التوفير وشهادات الإيداع (CDs)
باختصار، الدخل بعد المصروفات.
فهم قيمة NIM بالنسبة لمؤسسة مالية
يمكنك القيام بذلك بالطريقة التي تريدها حقًا، ولكن إليك كيف أفكر في الأمر بعد الأيام القليلة الماضية. لقد قررت أن أنظر إلى السنوات الخمس الماضية وأطبق خط الاتجاه المناسب للمستقبل.
لنفترض أن الشراكة المستهدفة تدر 100 مليون دولار من الودائع الجديدة للبنك. يمكن أن يساعدنا هامش صافي الفائدة (NIM) في معرفة القيمة الافتراضية لتلك الودائع.
من الشائع جدًا تحقيق إيرادات بملايين الدولارات من الخدمات غير المدرة للفائدة مثل خدمات المعاملات. أضف إلى ذلك الدخل المدرة للفائدة، وسيتضح لك سبب كون التقارب بين شركات التكنولوجيا المالية والبنوك أمرًا طبيعيًا الآن.
لا يتعين على البنوك امتلاك كامل مجموعة التقنيات، ولا تحتاج شركات التكنولوجيا المالية إلى امتلاك كامل البنية التحتية الخاضعة للتنظيم حتى يحقق الجميع أداءً جيدًا.
أين يمكن العثور على البيانات المالية للبنوك؟
يمكنك البحث عن البنك والعثور على هامش الفائدة الصافي على موقع FDIC. حدد البنك والتقرير الذي تريد استخدامه هو "مؤشرات الأداء والوضع المالي". فيما يلي هامش الفائدة الصافي لعام 2019 لبعض البنوك التكنولوجية المالية الشائعة:
من الواضح أنني كنت كسولًا ولم أهتم بحساب متوسط 5 سنوات ولا رقم اتجاه الترحيل للصورة أعلاه. فكرت في ترك بعض هذا العمل لكم جميعًا! نظرًا لأن البيانات عامة، يمكنكم جمعها حتى تشبع رغباتكم.
تتوفر نفس البيانات للاتحادات الائتمانية عند الطلب من خلال موقع NCUA الإلكتروني. استغرق الأمر حوالي ساعة حتى ظهرت البيانات التي طلبتها في صندوق الوارد الخاص بي.
شكر خاص
إلى بعض الأشخاص في Eide Bailey الذين قدموا تحليلاً متعمقاً ومدروساً للغاية لهذا السؤال، وإلى كل من رد على تلك التغريدة. شكر خاص لجاكسون جيتس الذي خصص بعض الوقت لإرسال ملاحظات مدروسة للغاية.
تحذير
مثل مقالتي الأخيرة، يمكن استخدام هذا النوع من البيانات بنوايا حسنة، ولكنه قد يوقعك في مأزق إذا لم تكن حذرًا. إن هامش الفائدة الصافي (NIM) يبسط الأمور بشكل مفرط، وتشمل العديد من علاقات التكنولوجيا المالية أنواعًا ومصادر للودائع التي سيكون لها أداء مختلف. يمكن أن تؤثر حالة الاقتصاد بشكل كبير على أداء هامش الفائدة الصافي (NIM) في المستقبل لأنه يعتمد على جودة الأصول التي يستثمر فيها البنك.
أفضل طريقة لمعرفة كيف سيحقق البنك أرباحًا من العلاقة التي تبنيها معه هي أن تسأله. ترتكز الشراكات الجيدة على الثقة، وستخبرك معظم البنوك بذلك بصراحة.
ما بدأ كنوع من التغريدة السخيفة أعطاني بعض المعرفة الجديدة. إنها مناقشة مثيرة للاهتمام تساعد في الإجابة على جانب واحد على الأقل من سؤال "ما هي قيمة الدولار" الذي هو في الحقيقة "ما كانت قيمة الأصل في السنوات الماضية الذي ساعدت الوديعة بالدولار في إنشائه؟" وهو نافذة على كيفية تفكير البنك على الأرجح في قيمة تلك الدولارات في المستقبل.
يبلغ المبلغ في المثال أعلاه 100 مليون دولار لأنه يمثل النطاق النسبي الذي أعتقد أن العديد من الصفقات تتم فيه.