Tiền tệ kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương (CBDC) là một chủ đề thú vị. CBDC đơn giản chỉ là tiền kỹ thuật số, nhưng đôi khi điều này lại khiến người ta cảm thấy bối rối.

Khó hiểu bởi vì tiền phần lớn đã là tiền kỹ thuật số và có rất nhiều điều cần xem xét khi tạo ra CBDC. Khi tiền được in ra, đó là vì một máy tính cho biết có thể in và một máy tính khác gửi lệnh đến một thiết bị khác để tạo ra hình thức vật lý của tiền. Một con số xuất hiện trên một máy tính, sau đó con số đó được thể hiện trên một tờ tiền thực tế, nơi nó có thể được lưu chuyển cho đến khi được gửi vào một nơi khác, và con số/đô la đó được sửa đổi kỹ thuật số và giờ thuộc sở hữu của một thực thể khác. Kể từ khi sổ cái được đưa vào máy tính, người ta có thể thực sự tranh luận rằng hầu hết tiền đã tồn tại dưới dạng kỹ thuật số từ khá lâu rồi.

Tuy nhiên, vẫn có những trường hợp ngoại lệ đối với sự tổng quát hóa quá mức này và chúng không phải tất cả đều liên quan đến sổ cái.

Giờ làm việc của ngân hàng là những khung thời gian chúng ta phải chờ đợi để máy tính có thể được phép

Khung giờ 8 giờ sáng đến 5 giờ chiều, đóng cửa vào cuối tuần, đóng cửa vào ngày lễ, và đôi khi còn có những quy định khác. Trong khoảng thời gian đó, tiền của chúng ta (ít nhất là trong tài khoản ngân hàng) thường không thể truy cập được. Chúng ta đều phải chờ đợi khung giờ thanh toán tiếp theo để các cơ sở dữ liệu đáng ghét kia được cập nhật.

Việc chuyển tiền trong các tệp hàng loạt này giống như việc di chuyển các tệp lớn trên đĩa mềm, sau đó là ổ đĩa zip, rồi đĩa CD, rồi ổ cứng và nó chỉ hoạt động từ 8 giờ đến 5 giờ. RTP và các loại chuyển khoản thời gian thực khác giúp cải thiện điều này, nhưng tiền vẫn luôn phải chờ đợi để được tương tác. Nhưng hãy thành thật mà nói, nếu bạn từng thực hiện "ACH" quy mô lớn, bạn hẳn đã từng phải chia nhỏ tệp tin thành các tệp có kích thước ngẫu nhiên từ 1-5MB để giảm thiểu rủi ro thất bại khi tải lên. Điều này bắt đầu trông giống việc chuyển file MP3 qua FTP hơn là sự đổi mới thực sự. Đây không phải là lời phàn nàn, mà chỉ nhằm chia sẻ về bước nhảy vọt mà tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDCs) có thể mang lại. Nếu nghĩ về hành trình của việc chia sẻ tệp MP3 trong cuộc đời chúng ta và những đổi mới trên hành trình đó nhờ công nghệ và mô hình kinh doanh tốt hơn, thật thú vị khi tưởng tượng điều gì sẽ xảy ra với tiền khi nó ngày càng trở nên thực sự bản địa kỹ thuật số.

Ngay cả với tất cả sự đổi mới xung quanh chúng ta, thị trường vẫn tiếp tục giới hạn tiền tệ tại Mỹ cho đến khi nó phù hợp với giờ làm việc của ngân hàng. Thực tế, tình trạng của hệ thống ngân hàng và các tương tác liên quan trong việc kiểm tra gian lận, thẩm định tín dụng hoặc các giao dịch khối lượng lớn đều áp dụng công nghệ để ngăn chặn các giao dịch, buộc con người phải quyết định cho phép hay không, điều này tạo ra những hạn chế không thể tin được về băng thông tổng thể của hệ thống.

Dù thế nào đi nữa, giờ làm việc của ngân hàng như một vấn đề kỹ thuật cũng hạn chế băng thông của tiền tệ.

CBDC có thể tạo ra băng thông gần như vô hạn cho giá trị do ngân hàng trung ương phát hành

Nếu xem xét cơ hội của CBDC trong bối cảnh băng thông, thật thú vị khi nghĩ đến những gì có thể thực hiện được. Khi loại bỏ giờ làm việc của ngân hàng khỏi tiền tệ ở dạng gốc của nó, số lượng đối tượng (con người, máy tính, doanh nghiệp) có thể thực hiện với tiền và tần suất tương tác với nó sẽ tăng lên hàng chục lần.

Hãy xem xét những đổi mới to lớn và sự tạo ra của cải mà chúng ta đã chứng kiến trên mạng khi kết nối internet chuyển từ kết nối quay số 56,6 kbps (nơi việc tải xuống một tệp MP3 không còn là việc phải mất cả ngày nhưng vẫn tốn một chút thời gian) sang kết nối cáp quang (nơi tôi phát trực tuyến Donda trong khi các con tôi xem Netflix và Spotify đang phát trực tuyến trên hiên nhà) trong khoảng thời gian ~30 năm.

Các ngành công nghiệp đã được xây dựng dựa trên sự thay đổi về băng thông này.

Mặc dù Mỹ không dẫn đầu về tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC), đây là thời điểm tuyệt vời để học hỏi từ những gì phần còn lại của thế giới đang làm

Dù tốc độ áp dụng ra sao, dường như còn có những sự thay đổi khác ngoài băng thông có thể được thúc đẩy bởi CBDC. Ví dụ, việc tự quản lý tài sản kỹ thuật số do chính phủ phát hành mà bạn có thể tương tác 24/7/365, mà không bắt buộc phải giữ nó trong ngân hàng. Các giao dịch USD kỹ thuật số hiện nay không thể hoạt động mà không có sự tham gia của ngân hàng.

Sự khác biệt nhỏ này cho phép các công ty giữ quỹ dự trữ doanh nghiệp của mình ở bất kỳ đâu trên thế giới thông qua máy tính. Điều này thay đổi động lực quyền lực từ việc phải giữ số tiền lớn trong ngân hàng sang khả năng giữ nó an toàn hơn trên cơ sở cá nhân, tùy thuộc vào mức độ phức tạp, và bắt đầu đặt ra câu hỏi về nhiều vấn đề khác.

Điều gì sẽ xảy ra khi các doanh nghiệp mạnh nhất và tiên tiến nhất về công nghệ trên thế giới bắt đầu tự quản lý tiền của mình và xác định nơi tiền đó được lưu trữ trên thế giới? Liệu tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC) có cho phép điều đó hay các giao thức sẽ yêu cầu một đơn vị lưu ký được quy định? Chúng ta sẽ sớm biết câu trả lời.

Bất kể câu hỏi về người giám sát, câu hỏi vang vọng trong đầu tôi là… Nếu bạn biết rằng quy mô của tiền tệ sẽ thay đổi trên toàn cầu với mức độ lớn hơn nhiều lần trong những năm tới và quan điểm hiện tại của chúng ta về tiền tệ sẽ khác biệt như quan điểm của chúng ta về dữ liệu cách đây 30 năm… Bạn sẽ làm gì với thông tin đó?