CBDC là một chủ đề vô cùng thú vị. Tiền tệ kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương (CBDC) đơn giản chỉ là tiền kỹ thuật số, nhưng đôi khi điều này lại khiến người ta cảm thấy bối rối.

Gây bối rối bởi vì tiền phần lớn đã ở dạng kỹ thuật số và có rất nhiều điều cần xem xét khi tạo ra CBDC. Khi tiền được in ra, đó là vì một máy tính cho biết có thể in và một máy tính khác gửi lệnh đến một thiết bị khác để tạo ra hình thức vật lý của đồng tiền đó. Một con số được ghi vào một máy tính, sau đó con số đó được thể hiện dưới dạng một tờ tiền thực, nơi nó có thể lưu thông vật lý cho đến khi được gửi vào một nơi khác, và con số/đô la đó được điều chỉnh kỹ thuật số và giờ thuộc sở hữu của một thực thể khác. Kể từ khi sổ cái được chuyển sang máy tính, người ta thực sự có thể lập luận rằng phần lớn tiền đã tồn tại dưới dạng kỹ thuật số từ khá lâu rồi.

Tuy nhiên, vẫn có những ngoại lệ đối với sự tổng quát hóa quá mức này và không phải tất cả đều liên quan đến sổ cái.

Giờ làm việc của ngân hàng là những khung thời gian chúng ta phải chờ đợi để máy tính có thể được phép

Khung giờ làm việc khó nắm bắt từ 8 giờ sáng đến 5 giờ chiều, đóng cửa vào cuối tuần, đóng cửa vào các ngày lễ, và đôi khi còn có những quy định khác. Trong khoảng thời gian đó, tiền của chúng ta (ít nhất là trong tài khoản ngân hàng) hầu như không thể sử dụng được. Tất cả chúng ta chỉ còn cách ngồi chờ đến khung giờ thanh toán tiếp theo để những cơ sở dữ liệu chết tiệt đó được cập nhật.

Việc chuyển tiền trong các tệp xử lý hàng loạt này giống như việc di chuyển các tệp lớn trên đĩa mềm, rồi sang ổ zip, sau đó là đĩa CD, rồi đến ổ cứng, và nó chỉ hoạt động từ 8 giờ sáng đến 5 giờ chiều. RTP và các loại chuyển khoản thời gian thực (TransferTypes) khác giúp cải thiện tình hình, nhưng tiền vẫn luôn phải chờ đợi để được xử lý. Tuy nhiên, hãy thành thật mà nói, nếu bạn từng thực hiện chuyển khoản theo lô (ACH) trên quy mô lớn, bạn hẳn đã từng phải chia nhỏ các tệp tin thành những phần có kích thước ngẫu nhiên từ 1 đến 5 MB để giảm đáng kể rủi ro việc tải lên không thành công. Điều này bắt đầu trông giống việc chuyển các tệp MP3 qua FTP hơn là một sự đổi mới thực sự. Đây không phải là lời phàn nàn, mà chỉ nhằm chia sẻ về bước nhảy vọt bổ sung mà các đồng tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDCs) có thể mang lại. Nếu bạn nghĩ về chặng đường phát triển của các tệp MP3 trong cuộc đời chúng ta và những đổi mới trên hành trình đó nhờ công nghệ tiên tiến và mô hình kinh doanh hiệu quả hơn, thật thú vị khi tưởng tượng điều gì sẽ xảy ra với tiền tệ khi nó ngày càng trở nên thực sự bản địa kỹ thuật số.

Ngay cả với tất cả những đổi mới xung quanh chúng ta, thị trường vẫn tiếp tục hạn chế tiền tệ tại Mỹ cho đến khi nó phù hợp với giờ làm việc của ngân hàng. Nếu có điều gì đó, thì tình trạng của ngành ngân hàng và các tương tác liên quan trong việc xem xét gian lận, bảo lãnh tín dụng hoặc bất kỳ hoạt động nào có khối lượng lớn đều áp dụng công nghệ để ngăn chặn các giao dịch, để con người có thể quyết định cho phép hay không, và điều đó tạo ra những hạn chế không thể tin được đối với băng thông tổng thể của hệ thống.

Dù thế nào đi nữa, giờ làm việc của ngân hàng, với tư cách là một vấn đề kỹ thuật, cũng hạn chế băng thông của tiền tệ.

CBDC có thể tạo ra băng thông gần như vô hạn cho giá trị do ngân hàng trung ương phát hành

Nếu xem xét các cơ hội của CBDC trong bối cảnh băng thông, thật thú vị khi tưởng tượng những điều có thể thực hiện được. Khi loại bỏ giới hạn giờ làm việc ngân hàng khỏi chính đồng tiền ở dạng gốc của nó, số lượng chủ thể (con người, máy tính, doanh nghiệp) có thể thực hiện các giao dịch với đồng tiền đó và tần suất tương tác với nó sẽ tăng lên theo cấp số nhân.

Hãy xem xét những đổi mới to lớn và sự tạo ra của cải mà chúng ta đã chứng kiến trên mạng khi kết nối internet chuyển từ kết nối quay số 56,6 kbps (khi đó việc tải xuống một tệp MP3 không còn là việc phải mất cả ngày nhưng vẫn tốn một chút thời gian) sang kết nối cáp quang (nơi tôi có thể phát trực tuyến album Donda trong khi các con tôi xem Netflix và Spotify đang phát trên hiên nhà) trong khoảng thời gian ~30 năm.

Các ngành công nghiệp đã được xây dựng dựa trên sự chuyển đổi về băng thông này.

Mặc dù Mỹ không dẫn đầu về tiền tệ kỹ thuật số do chính phủ phát hành (CBDC), đây là thời điểm tuyệt vời để học hỏi từ những gì phần còn lại của thế giới đang làm

Bất kể tốc độ áp dụng ra sao, dường như ngoài băng thông, còn có những thay đổi khác có thể được CBDC thúc đẩy. Ví dụ, việc tự quản lý tài sản kỹ thuật số do chính phủ phát hành mà bạn có thể tương tác 24/7/365, mà không bắt buộc phải giữ nó trong ngân hàng. Hiện nay, các giao dịch bằng USD kỹ thuật số không thể thực hiện được nếu không có sự tham gia của các ngân hàng.

Sự khác biệt nhỏ này cho phép các doanh nghiệp quản lý quỹ dự trữ của mình ở bất kỳ đâu trên thế giới thông qua máy tính. Điều này làm thay đổi cán cân quyền lực: từ việc phải giữ số tiền lớn trong ngân hàng sang khả năng lưu trữ an toàn hơn trên cơ sở cá nhân (tất nhiên tùy thuộc vào mức độ phức tạp), và bắt đầu đặt ra nhiều câu hỏi.

Điều gì sẽ xảy ra khi các doanh nghiệp quyền lực và tiên tiến nhất thế giới bắt đầu tự quản lý tiền của mình và quyết định nơi tiền đó được lưu trữ trên thế giới? Liệu tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC) có cho phép điều đó hay các giao thức sẽ yêu cầu một đơn vị lưu ký được quản lý? Chúng ta sẽ cùng tìm hiểu theo thời gian.

Bất kể vấn đề về đơn vị lưu ký ra sao, câu hỏi vang vọng trong đầu tôi là… Nếu bạn biết rằng quy mô lưu thông tiền tệ trên toàn cầu sẽ thay đổi theo cấp số nhân trong những năm tới và quan điểm hiện tại của chúng ta về tiền sẽ khác biệt không kém so với quan điểm về dữ liệu cách đây 30 năm… Bạn sẽ làm gì với thông tin đó?