Tôi đã phát triển các sản phẩm FinTech trong gần 10 năm qua và đây chính là chủ đề trung tâm của mọi cuộc trò chuyện về ngân hàng mà tôi từng tham gia. Các cuộc thảo luận luôn đi theo những hướng khác nhau.
Tôi đã đặt câu hỏi này trên Twitter và lúc đó câu hỏi mang tính tu từ. Tôi nghĩ các câu trả lời sẽ nhất quán hơn tùy thuộc vào trường hợp sử dụng/quan hệ đối tác. Các câu trả lời đã khiến tôi ngạc nhiên và đi vào chiều sâu hơn nhiều so với dự đoán của tôi.
Trong vòng chưa đầy 24 giờ, tôi đã nhận được một bài giảng chuyên sâu về chủ đề này từ một số người bạn, một kiểm toán viên, một cựu quan chức quản lý ngân hàng và một nhà ngân hàng đầu tư. Câu hỏi mang tính tu từ của tôi đã ám chỉ đến điểm yếu trong cách tiếp cận của chính tôi khi định nghĩa giá trị. Tôi đã đi quá sâu vào chi tiết!
Có một điểm nhất quán trong các câu trả lời và trong các cuộc trao đổi qua tin nhắn trực tiếp (DM) và email: biên lợi nhuận ròng. Ngay cả khi chúng tôi đồng ý rằng nó không đặc biệt hữu ích trong một phân tích cụ thể, thì vẫn luôn có sự đồng thuận rằng nó hữu ích khi xem xét cách một ngân hàng có thể ưu tiên một mối quan hệ hợp tác tiềm năng.
Biên lợi nhuận ròng
Nói một cách đơn giản. Ngân hàng trả tiền cho khách hàng để nhận tiền gửi và đây là một trung tâm chi phí của ngân hàng. Sau đó, ngân hàng biến những khoản tiền gửi đó thành tài sản để kiếm tiền từ chúng. Trái phiếu, khoản vay, v.v.
Dưới đây là định nghĩa của Investopedia:
Biên lợi nhuận ròng (NIM) là thước đo so sánh thu nhập lãi ròng mà một công ty tài chính tạo ra từ các sản phẩm tín dụng như khoản vay và thế chấp, với lãi suất chi trả cho chủ tài khoản tiết kiệm và chứng chỉ tiền gửi (CD)
Tóm lại, đó là thu nhập sau khi trừ chi phí.
Hiểu giá trị NIM đối với một tổ chức tài chính
Bạn có thể làm theo cách bạn muốn, nhưng đây là cách tôi suy nghĩ về vấn đề này sau vài ngày qua. Tôi đã quyết định xem xét 5 năm qua và áp dụng đường xu hướng thích hợp cho tương lai.
Vì vậy, giả sử rằng quan hệ đối tác mục tiêu mang lại 100 triệu đô la tiền gửi mới cho một ngân hàng. NIM có thể giúp chúng ta thấy giá trị giả định của những khoản tiền đó.
Việc tạo ra hàng triệu đô la doanh thu từ các dịch vụ không sinh lãi như dịch vụ giao dịch là điều khá phổ biến. Thêm vào đó là thu nhập từ lãi suất, và rõ ràng tại sao sự hội tụ giữa FinTech và ngân hàng hiện nay đã trở thành điều bình thường.
Các ngân hàng không cần phải sở hữu toàn bộ hệ thống công nghệ và các công ty FinTech cũng không cần phải sở hữu toàn bộ hệ thống cơ sở hạ tầng được quản lý để mọi người đều có thể hoạt động tốt.
Làm thế nào để tìm thấy báo cáo tài chính của ngân hàng?
Bạn có thể tìm kiếm tên ngân hàng và tra cứu tỷ suất lợi nhuận ròng (NIM) trên trang web của FDIC. Chọn ngân hàng và báo cáo cần sử dụng là "Performance and Condition Ratios". Dưới đây là tỷ suất lợi nhuận ròng năm 2019 của một số ngân hàng FinTech phổ biến:
Rõ ràng là tôi đã lười biếng và không bận tâm đến việc tính toán mức trung bình 5 năm hay số liệu xu hướng chuyển tiếp cho hình ảnh trên. Tôi nghĩ rằng tôi sẽ để lại một phần công việc đó cho các bạn! Vì dữ liệu này là công khai, bạn có thể thu thập nó cho đến khi cảm thấy thỏa mãn.
Dữ liệu tương tự cũng có sẵn cho các Hiệp hội Tín dụng (Credit Unions) theo yêu cầu thông qua trang web của NCUA. Mất khoảng một giờ để dữ liệu tôi yêu cầu xuất hiện trong hộp thư đến của tôi.
Lời cảm ơn đặc biệt
Gửi đến một số đồng nghiệp tại Eide Bailey đã cung cấp những phân tích vô cùng chu đáo và sâu sắc về vấn đề này, cũng như tất cả những ai đã phản hồi tweet đó. Xin gửi lời cảm ơn đặc biệt đến Jackson Gates đã dành thời gian gửi những ghi chú rất chu đáo.
Lời cảnh báo
Giống như bài viết trước của tôi, loại dữ liệu này có thể được sử dụng với ý định tốt nhưng có thể gây rắc rối nếu bạn không cẩn thận. NIM đơn giản hóa quá mức các vấn đề và nhiều mối quan hệ FinTech bao gồm các loại tiền gửi và nguồn vốn có hiệu suất khác nhau. Tình hình kinh tế có thể ảnh hưởng mạnh mẽ đến hiệu suất NIM trong tương lai vì nó phụ thuộc vào chất lượng tài sản mà ngân hàng đã đầu tư.
Cách tốt nhất để tìm hiểu cách ngân hàng sẽ kiếm tiền từ mối quan hệ bạn đang xây dựng với họ là hỏi trực tiếp. Các mối quan hệ đối tác tốt đẹp dựa trên sự tin tưởng và hầu hết các ngân hàng sẽ thẳng thắn chia sẻ với bạn.
Một tweet ban đầu có vẻ ngớ ngẩn đã mang lại cho tôi một số kiến thức mới. Đây là một cuộc thảo luận thú vị giúp trả lời ít nhất một khía cạnh của câu hỏi “Một đô la đáng giá bao nhiêu?”, mà thực chất là “Tài sản đó đáng giá bao nhiêu trong những năm qua mà số tiền gửi đó đã giúp tạo ra?”, điều này cho thấy cách ngân hàng có thể suy nghĩ về giá trị của những đồng đô la đó trong tương lai.
Ví dụ trên được đưa ra với con số 100 triệu đô la vì đó là quy mô tương đối mà tôi nghĩ rằng nhiều giao dịch đang được thực hiện.