央行数字货币（CBDC）是一个引人入胜的话题。央行数字货币说白了就是数字货币，但有时这听起来却令人费解。
之所以令人困惑，是因为货币在很大程度上已经数字化，而创建CBDC时需要考虑的因素却很多。当货币被印制出来时，是因为一台计算机判定可以印制，另一台计算机则向其他设备发送指令，从而制造出货币的实体形态。 一个数字在某台计算机中被记录下来，随后该数字便以实体纸币的形式呈现出来，可以在物理层面上流通，直到被存入其他地方；此时，该数字/美元在数字系统中被更新，并归属于另一个实体。自从记账系统进入计算机时代以来，人们确实可以争辩说，大多数货币其实早已数字化了相当长一段时间。
不过，这种过度概括也有例外，而且这些例外并不都与记账系统有关。
银行营业时间是我们等待开门的时间窗口，以便计算机获得许可
那难以捉摸的“朝九晚五”，周末停业，节假日停业，有时还有其他特殊情况。在此期间，我们一生中大部分时间的资金（至少在银行账户里）都无法动用。我们只能被动等待下一个结算窗口的开启，好让那些该死的数据库得以更新。
这些批处理文件中的资金流动，就像在软盘、Zip驱动器、CD再到硬盘之间转移大文件一样，而且只在上午8点到下午5点之间有效。RTP 虽然其他实时TransferTypes有所改进，但资金始终处于等待交互的状态。不过说实话，如果你曾大规模处理过ACH，你大概体验过将文件拆分成1-5MB大小、看似随机的多个文件，以此大幅降低上传失败的风险。 这看起来更像是用FTP传输MP3文件，而非什么颠覆性创新。这并非抱怨，只是想分享CBDC（央行数字货币）可能带来的又一次跨越式飞跃。 试想一下，在我们这一代人的时间里，MP3文件传输经历了怎样的演变，以及沿途因更先进的技术和更完善的商业模式而催生的种种创新，不禁让人对货币在日益真正成为“数字原生”的过程中将发生什么充满期待。
尽管我们身边充斥着各种创新，但美国市场仍将货币与银行营业时间捆绑在一起，直到货币功能与银行营业时间相辅相成。 事实上，当前银行业及其相关的欺诈审查、信贷核保或任何大额交易流程中，都采用了技术手段来拦截交易，以便由人工决定是否放行，这给整个系统的处理能力带来了难以置信的限制。
无论如何，作为技术问题的银行营业时间都在限制货币的处理能力。
央行数字货币（CBDC）能够为央行发行的价值创造近乎无限的处理能力
如果我们从处理能力的角度来考量CBDC的机遇，想象其可能带来的前景会非常有趣。当货币在其原生形态中摆脱银行营业时间的束缚时，各类主体（个人、计算机、企业）能够利用该货币进行的操作数量，以及货币被交互的频率，都将呈数量级增长。
试想，在过去约30年间，随着互联网连接从56.6kbps拨号连接（那时下载一首MP3虽不再需要一整天，但仍需耗费不少时间）转变为光纤连接 （如今我可以在门廊上听Spotify，孩子们同时观看Netflix，还能在线流媒体播放《Donda》）的转变过程中，我们见证了互联网带来的巨大创新和财富创造。
整个行业都是建立在这种带宽变革之上的。
尽管美国在央行数字货币（CBDC）领域尚未处于领先地位，但现在正是学习世界其他地区经验的绝佳时机
无论采用速度如何，感觉除了带宽之外，还有其他变革可能由CBDC推动。例如，个人可以自主保管政府发行的数字资产，并能全年无休地进行交互，而无需强制将其存放在银行。 如今，如果没有银行的参与，美元数字交易就无法进行。
这一细微差别使企业能够通过计算机在世界任何地方管理自己的公司资金。这改变了权力格局——从必须将大笔资金存放在银行，转变为可能以个人名义更安全地持有资金（当然，这取决于技术成熟度），并开始引发对各种问题的质疑。
当全球最具实力且技术最先进的企业开始自主持有资金并决定其存放地点时，会发生什么？央行数字货币（CBDC）会允许这种情况发生，还是相关协议将要求必须由受监管的托管机构来保管？我们终将随着时间的推移找到答案。
无论托管问题如何，我脑海中萦绕着一个响亮的问题……如果你知道未来几年全球货币流通量将发生数量级的变化，而且我们对货币的当前看法将与30年前对数据的看法一样截然不同……你会如何利用这一信息？