央行数字货币（CBDC）是一个引人入胜的话题。央行数字货币本质上就是数字货币，但有时这让人感到困惑。
之所以令人困惑，是因为货币在很大程度上已经数字化，而创建CBDC时需要考虑的因素却很多。当货币被印制出来时，是因为一台计算机判定可以印制，另一台计算机则向其他设备发送指令，从而制造出货币的实体形态。 一个数字在某台计算机中被记录，随后该数字便以实体纸币的形式呈现出来，在物理世界中流通，直至被存入某处；此时，该数字/美元在数字系统中被更新，并归属于另一个实体。既然记账已进入计算机时代，人们确实可以争辩说，大多数货币其实早已数字化了相当长一段时间。
不过，这种过度概括也有例外，而且并非都与记账系统相关。
银行营业时间就像我们等待开启的窗口，以便计算机获得许可
那难以捉摸的朝九晚五，周末休业，节假日停业，有时还有其他特殊安排。在此期间，我们一生中大部分时间的资金（至少在银行账户里）都处于不可用的状态。我们只能被动等待下一个结算窗口，好让那些该死的数据库得以更新。
这些批处理文件中的资金流动，就像在软盘、Zip驱动器、CD，再到硬盘之间挪动大文件一样，而且只在朝九晚五的时间段内有效。RTP 虽然实时TransferTypes等技术有所改善，但资金始终处于待交互状态。说实话，如果你曾大规模进行过ACH操作，你大概体会过将文件拆分成看似随机的1-5MB大小以大幅降低上传失败风险的“乐趣”。这看起来更像是用FTP传输MP3，而非硬核创新。 这并非抱怨，只是想分享CBDC（央行数字货币）可能带来的又一重大飞跃。试想MP3文件在我们这一代人中经历了怎样的演变，以及沿途因更先进的技术和更优的商业模式所催生的创新，不禁令人期待当货币真正成为数字原生体时，将会发生怎样的变革。
即便创新浪潮席卷四周，美国市场仍将货币交易局限于银行营业时间之内。更甚者，当前银行业及其相关的欺诈审查、信贷核保或任何大额交易环节，都采用了技术手段来拦截交易，以便由人工决定是否放行，这给整个系统的处理能力带来了难以置信的限制。
无论如何，作为技术问题的银行营业时间都在限制货币的处理能力。
央行数字货币（CBDC）有望为中央银行发行的价值创造近乎无限的处理能力
若从处理能力的角度审视CBDC的机遇，畅想其可能性颇具趣味。当货币在其原生形态中摆脱银行营业时间的束缚时，各类主体（个人、计算机、企业）能利用货币进行的操作数量，以及货币被交互的频率，都将呈数量级增长。
试想过去约30年间，随着互联网连接从56.6kbps拨号上网（那时下载一首MP3虽不再耗时一整天，但仍需费时）转变为光纤连接（如今我可以在门廊上听Spotify，孩子们看Netflix，同时还能流媒体播放《Donda》），我们见证了线上世界巨大的创新与财富创造。
整个行业都是建立在这种带宽变革之上的。
尽管美国在央行数字货币（CBDC）领域尚未处于领先地位，但现在正是学习世界其他地区经验的绝佳时机
无论采用速度如何，似乎除了带宽之外，还有其他可能由CBDC推动的变革。例如，个人可以自主保管政府发行的数字资产，并能全年无休地进行交互，而无需强制存放在银行。如今，没有银行参与，数字美元交易便无法进行。
这一细微差别赋予了企业通过计算机在全球任何地方管理自身资金的能力。它改变了权力格局——从必须将巨额资金存放在银行，转变为可能以个人名义更安全地持有资金（当然，这取决于技术成熟度），并开始引发对诸多问题的质疑。
当全球最具实力且技术最先进的企业开始自主持有资金并决定其在全球的存放位置时，会发生什么？央行数字货币（CBDC）会允许这种情况发生，还是相关协议将要求必须由受监管的托管机构保管？我们终将随着时间推移找到答案。
无论托管问题如何，我脑海中萦绕的疑问是……如果你知道未来几年全球货币流通的规模将发生数量级的变化，而我们对货币的当前认知将如同30年前我们对数据的认知那样截然不同……你会如何利用这一信息？