أستخدم نموذجًا بسيطًا عند التفكير في كيفية انتقال القيمة عبر الإنترنت:
- يحدد "نوع القيمة" (ValueType) ما الذي يتحرك – دولارات، يورو، عملات مستقرة، ودائع رقمية، أو أي شيء آخر.
- يحدد TransferType كيفية انتقالها – التحويل المصرفي، أو شبكة blockchain، أو شبكة البطاقات، أو البروتوكول، أو أي شيء آخر.
تساعد هذه المفاهيم المجردة في توضيح الآليات. لكنني أحاول منذ سنوات العثور على الكلمة التي تصف توسع المجموعة التقنية الحالية، ويبدو أن "المشتقات" هي الكلمة المناسبة. إحدى المزايا الفريدة لجمع الأموال الذي قامت به Brale مؤخرًا، هي أنه منحني الفرصة للتحدث كثيرًا عن هذا الأمر مع أشخاص تحدوا أفكاري وساعدوني في صقلها.
يعد ValueType / TransferType أيضًا ركيزة أساسية لـ Brale API الذي يبسط كل هذا من منظور المطور – وهو مسار فكري استغرقني حوالي 20 عامًا للوصول إليه. أحيانًا تستغرق الأمور وقتًا.
الاشتقاق ليس اختراعًا جديدًا. إنه تطور. فكرة مألوفة تعود للظهور في سياق تقني أو اقتصادي جديد، بعد إعادة تشكيلها وفقًا لما هو ممكن الآن.
فكر في أنظمة الدفع اليومية. عندما تم إنشاؤها، لم يكن لدينا الإنترنت الاستهلاكي ولم تكن أشجار ميركل موجودة بعد. تم تقديم "ACH" في عام 1974. ولم يتم نشر أول ورقة بحثية عن أشجار ميركل حتى عام 1979. لم يكن أحد يتخيل استخدامها كهياكل تشفيرية، ودورها في الشبكات الموزعة.
بالانتقال سريعًا إلى الأمام: أصبحت أشجار ميركل الآن العمود الفقري لسلسلة الكتل، والتي هي، من نواحٍ عديدة، مشتقات من شبكات التسوية التقليدية، فقط مع قيود مختلفة، وعرض نطاق ترددي مختلف، وافتراضات ثقة مختلفة. لم نعد نعمل في ملفات دفعية. عرض النطاق الترددي فعليًا لا نهائي.
النظام المالي مليء بهذه المشتقات. تمتد معظم القنوات الحالية من البنية التحتية للجيل السابق. لكن البروتوكولات وسلاسل الكتل تخلق مجالًا لمشتقات ضخمة، تلك التي تغير مساحة حركة القيمة بالكامل.
المشتقات القيمة الرئيسية التي تشكل المسار المستقبلي
هناك ثلاثة مشتقات رئيسية تعيد تعريف طبقة القيمة اليوم:
1. العملات المستقرة كمشتقات سيولة
العملات المستقرة مثل USDC و USDT هي المعادلات النقدية الجديدة – سهلة الوصول، رقمية، وقابلة للبرمجة. في الإصدار السابق، كان ACH بمثابة مخرج. اليوم، تؤدي هذه الرموز دورًا مشابهًا: فهي تربط التطبيقات، والبورصات، والبنوك بسيولة لم تكن موجودة من قبل.
وهي ValueTypeتعمل على نطاق عالمي، بشكل فوري، ودون التقيد بساعات العمل المصرفية. الاستفادة من عمق السيولة غير المحدود تقريبًا لـ stablecoin أسرع بكثير مما هو عليه في الأسواق التقليدية. بل إن الأمر يذهب إلى أبعد من ذلك، حيث توجد أشياء مثل العملات المستقرة القادرة على الاستفادة من أشياء مثل البيتكوين، والتي يمكن القول إنها أعمق خندق سيولة غير مرخص به على هذا الكوكب. 1 تريليون دولار هو مبلغ مذهل من القيمة يمكن الاستفادة منه في البرمجة.
تمثل هذه الميزات والمنتجات الصغيرة، التي تبدو غير ضارة، تحولات جذرية في سير العمل.
2. البروتوكولات كمشتقات نقل
تعد سلاسل الكتل وطبقات قابلية التشغيل البيني (مثل LayerZero أو Axelar أو حتى Solana نفسها) TransferType. فهي ليست مجرد قنوات دفع، بل هي أجهزة توجيه للأغراض العامة، قادرة على نقل الأصول أو الحالات أو التعليمات عبر الأنظمة الاقتصادية لأي غرض.
هذه آليات نقل جديدة بشكل أساسي، لكنها تستعير من المفاهيم القديمة: التوجيه، والمقاصة، والنهائية. إنها تقوم فقط بضغطها في كتل، ومجمعات ذاكرة، وطبقات توافق. حساب مختلف، نفس الفكرة.
3. قنوات الدفع التقليدية التي تنتقل إلى السلسلة
تتناسب كل عملة ورقية وقناة مصرفية بالفعل مع النموذج. تبدأ خارج السلسلة — من خلال التحويلات البنكية، SWIFT، ACH — وتنتقل بشكل متزايد إلى السلسلة. من خلال الترميز وبروتوكولات التشغيل البيني، تكتسب هذه الأصول الآن مزايا البروتوكولات:
- نطاق ترددي غير محدود
- تسوية فورية
- انتشار عالمي
نحن نشاهد في الوقت الفعلي كيف أن الدولارات واليورو والبيزو المرمزة لا تصبح مجرد نقاط نهاية — بل مدخلات في أنظمة بيئية قابلة للبرمجة ومتعددة الشبكات.
ظهور البساطة والسرعة
عندما تقبل هذه الاشتقاقات، تبدأ في رؤية نموذج بسيط. قبل:
التطبيق ➝ ACH ➝ التطبيق ➝ ACH ➝ التطبيق
الآن: التطبيق ➝ البروتوكول ➝ التطبيق
يحدث تحول: فجأة، يمكن للقيمة أن تتحرك على الفور وعالميًا، في الغالب دون الحاجة إلى إذن. وهذا يغير من يمكنه المشاركة. كما يخلق سيولة للمشاريع التي لا تحتاج إلى طلب إذن. وتزول الحواجز التي تعوق التجريب. كان ACH جسرًا تقليديًا من مكان إلى آخر، لكن العملات المستقرة على البروتوكول أصبحت الانحراف الكبير. ويتحول ذلك إلى تسارع هائل لأن كل شيء فوري وعالمي ومستمر.
هكذا تحصل على تسارع عالمي. بدأت مفاهيم الحوسبة مثل ذاكرة الوصول العشوائي (RAM) وذاكرة القراءة فقط (ROM) و Edge والأقراص الصلبة وغيرها تلعب دورًا في تدفقات القيمة المختلفة هذه، ولجعل كل شيء أفضل، يظهر كل يوم نظام بيئي جديد بمجموعة ميزات جديدة. لا تستقر القيمة إلا عندما يتم اختيار نظام معين بسبب سمات أو قواعد محددة.
المشتقات تتصل. لا تحل محل
لا تعمل العملات المستقرة والبروتوكولات خارج النظام. إنها مشتقات خطية من العنصر الأخير وهي متوافقة معه. USD -> SBC -> USDC ثم العودة مباشرة بأي شكل يمكنك تخيله ونشره يعمل بشكل جيد.
اليوم، يمكن لمحفظة stablecoin أن تعود إلى حساب مصرفي يعمل على نظام أساسي FIS. هذا ليس اضطرابًا. هذا استيفاء. لا يتم إيقاف تشغيل أي أنظمة أساسية مع ارتفاع عرض النطاق الترددي للنقود. كل شيء يستمر في العمل.
يبدو الأمر وكأنه جسر، لكنه ليس كذلك. لطالما اعتمدت لغة التسويق في blockchain على كلمات مثل "جسر" أو "منصة انطلاق"، لكن هذه مجرد استعارات تشير إلى المسافة. ما يحدث هنا أقرب من ذلك. إنه مجرد نقل. إنه تحويل. كل شيء هو تحويل.
عندما تنقل ملفًا بين المجلدات على جهاز الكمبيوتر الخاص بك، فأنت لا "تربط" الملف. أنت فقط تنقله. هناك سجل في مكان ما يسجل عملية النقل، وهذه هي الطريقة التي يعرف بها الكمبيوتر أين يعرضه. تعمل العملات المستقرة بنفس الطريقة إذا تم تصميمها جيدًا: يتم التقاط حزمة قيمة في سياق ما ووضعها في سياق آخر. البيانات الوصفية هي ما يجعلها قابلة للقراءة.
العقود القادمة من الوصول
إذا كان التاريخ هو دليلنا، فإن السنوات العشر أو العشرين أو الثلاثين القادمة ستفعل بالنقود ما فعلته السنوات الثلاثين الماضية بالنشر والتجارة. إن النظر إلى الوراء عبر قرن من الزمان يجعل النمط واضحًا: إنشاء نظام المقاصة Fedwire في عام 1918، وظهور الإنترنت الاستهلاكي في التسعينيات، وطرح الأنظمة المصرفية الرقمية الأساسية في الثمانينيات والألفينيات، وصعود الهواتف المحمولة في الألفينيات، وظهور البيتكوين في عام 2009، والعملات المستقرة في عام 2014.
وبالنظر إلى المستقبل بعد قرن من الزمان، فمن المحتمل أننا ما زلنا في مرحلة التمهيد لأهم الأحداث التي ستحدث. لكن جميع العوامل المضاعفة التمكينية والمشتقات المطلوبة للتغييرات الخطوية التي ستعيد تشكيل المشهد المالي موجودة بالفعل. الجميع يريد أن يصدق أن شركته أو مشروعه هو الذي يجعل ذلك ممكنًا. ربما يكون الأمر كذلك. والأرجح أنه العديد من المشاريع، والعديد من الشركات، والعديد من الفائزين عبر الأجيال.
وبنفس الطريقة التي سمح بها بروتوكول HTTP لأي شخص بنشر صفحة ويب، تسمح العملات المستقرة والبروتوكولات لأي شخص بالنشر في طبقة القيمة، لإنشاء تفاعلات اقتصادية قابلة للبرمجة والتجميع ومستقرة تصل إلى أي شخص في أي مكان. عالمية بشكل افتراضي. تعمل دائمًا بشكل افتراضي. قابلة للتخصيص بشكل لا نهائي مقابل تكلفة شبه مجانية. ستجلب العقود القادمة المزيد من النظم البيئية، والمزيد من سلاسل الكتل، والمزيد من العملات المستقرة، والمزيد من مواقع الويب، والمزيد من الأجهزة، وشبكات أسرع، وأكثر من ذلك بكثير.
أشياء كثيرة في وقت واحد
المشتقات أقل أهمية بشكل فردي منها في مجموعتها. معًا، تتراكم. لهذا السبب المستقبل لا يأتي، بل هو موجود بالفعل. مهمتنا هي ببساطة البناء عليه.
أذكر نفسي كل يوم بأن مهمتنا في Brale هي مساعدة الآخرين على البناء باستخدام هذه الأدوات الجديدة. لتقليل الاحتكاك، وزيادة السيولة، وطرح أنظمة بيئية جديدة ومنتجات جديدة في السوق بشكل أسرع حتى يتمكنوا من الاستفادة من أقوى المشتقات في جيلنا.