CBDC adalah topik yang menarik. Mata Uang Digital Bank Sentral (CBDC) pada dasarnya adalah uang digital, namun terkadang hal ini terasa membingungkan.
Membingungkan karena uang sebagian besar sudah digital dan ada banyak hal yang perlu dipertimbangkan saat membuat CBDC. Ketika uang dicetak, itu karena komputer mengatakan bahwa uang tersebut tersedia untuk dicetak dan komputer lain mengirimkan instruksi ke sesuatu yang lain yang membuat perwujudan fisik dari uang tersebut. Sebuah angka muncul di satu komputer, lalu angka itu terwujud dalam bentuk uang kertas yang bisa beredar secara fisik sampai disimpan di tempat lain, dan angka/dolar itu diubah secara digital dan sekarang dimiliki oleh entitas lain. Sejak pencatatan masuk ke komputer, orang bisa bilang kalau sebagian besar uang sudah digital sejak lama.
Namun, ada pengecualian terhadap generalisasi berlebihan ini dan tidak semuanya terkait dengan pencatatan.
Jam operasional bank adalah jendela yang kita tunggu untuk dibuka agar komputer bisa mendapatkan izin
Jam kerja yang sulit diprediksi, tutup pada akhir pekan, tutup pada hari libur, dan terkadang ada hal lain. Selama waktu itu, uang untuk sebagian besar hidup kita (setidaknya di rekening bank kita) tidak tersedia. Kita semua hanya terjebak menunggu jendela penyelesaian berikutnya agar basis data sialan itu bisa diperbarui.
Pergerakan uang dalam file batch ini seperti memindahkan file besar di floppy disk, lalu zip drive, lalu CD, lalu hard drive, dan itu hanya berfungsi dari jam 8 hingga 5. RTP dan jenis transfer real-time lainnya memang memperbaiki hal ini, tetapi uang selalu menunggu untuk diakses. Namun, mari jujur, jika Anda pernah melakukan transfer file dalam skala besar (ACH), Anda mungkin pernah mengalami kesenangan membagi file menjadi ukuran 1-5 MB yang tampaknya acak agar risiko kegagalan unggahan berkurang secara signifikan. Ini mulai terlihat lebih seperti mentransfer MP3 via FTP daripada inovasi yang sesungguhnya. Ini bukan keluhan, hanya dimaksudkan untuk berbagi tentang lompatan besar apa yang bisa diberikan oleh CBDC. Jika Anda memikirkan sejauh mana perpindahan file MP3 telah berkembang dalam hidup kita dan inovasi-inovasi di sepanjang jalan yang dimungkinkan oleh teknologi dan model bisnis yang lebih baik, menyenangkan untuk membayangkan apa yang akan terjadi dengan uang seiring dengan semakin digitalnya uang tersebut.
Bahkan dengan semua inovasi di sekitar kita, pasar terus membatasi peredaran mata uang di AS hingga sesuai dengan jam operasional perbankan. Jika ada, kondisi perbankan dan interaksi terkait dalam tinjauan penipuan, penjaminan kredit, atau transaksi volume besar, menerapkan teknologi yang menghentikan proses agar manusia dapat memutuskan apakah akan mengizinkannya atau tidak, dan hal ini menciptakan batasan yang luar biasa dalam bandwidth sistem secara keseluruhan.
Bagaimanapun juga, jam operasional perbankan sebagai masalah teknis membatasi kapasitas mata uang.
CBDC dapat menciptakan bandwidth yang hampir tak terbatas untuk nilai yang diterbitkan oleh bank sentral
Jika kita mempertimbangkan peluang CBDC dalam konteks bandwidth, menarik untuk memikirkan apa yang mungkin terjadi. Ketika jam operasional perbankan dihilangkan dari mata uang itu sendiri dalam bentuk aslinya, jumlah hal (orang, komputer, perusahaan) yang dapat dilakukan dengan uang tersebut dan frekuensi interaksinya meningkat secara eksponensial.
Pertimbangkan inovasi besar dan penciptaan kekayaan yang kita saksikan secara online saat konektivitas internet beralih dari koneksi dial-up 56,6 kbps (di mana mengunduh MP3 tidak lagi memakan waktu seharian tetapi masih membutuhkan waktu) ke koneksi serat optik (di mana saya streaming Donda sementara anak-anak saya menonton Netflix dan Spotify streaming di teras) selama periode ~30 tahun.
Berbagai industri telah dibangun di atas pergeseran bandwidth ini.
Meskipun AS tidak memimpin dalam hal CBDC, ini adalah waktu yang tepat untuk belajar dari apa yang dilakukan oleh negara-negara lain di dunia
Terlepas dari kecepatan adopsi, sepertinya ada pergeseran lain selain bandwidth yang dapat diaktifkan oleh CBDC. Misalnya, pengelolaan pribadi atas aset digital yang diterbitkan oleh pemerintah yang dapat diakses 24/7/365, tanpa kewajiban untuk menyimpannya di bank. Transaksi USD digital tidak berfungsi tanpa bank, saat ini.
Nuansa kecil ini memberi perusahaan kemampuan untuk menyimpan kas korporat mereka di mana saja di dunia melalui komputer. Hal ini mengubah dinamika kekuasaan dari harus menyimpan jumlah besar uang di bank versus kemungkinan menyimpannya secara lebih aman secara pribadi, tergantung tentu saja pada tingkat kemajuan teknologi, dan mulai mempertanyakan berbagai hal.
Apa yang terjadi ketika perusahaan-perusahaan paling kuat dan canggih secara teknologi di dunia mulai menyimpan uang mereka sendiri dan menentukan di mana uang tersebut disimpan di dunia? Apakah CBDC akan mengizinkan hal itu ataukah protokolnya akan mengharuskan adanya kustodian yang diatur? Kita semua akan mengetahuinya seiring waktu.
Terlepas dari pertanyaan tentang kustodian, pertanyaan yang terus bergema di benak saya adalah… Jika Anda tahu bahwa skala peredaran uang akan berubah secara global hingga berlipat ganda dalam beberapa tahun ke depan dan pandangan kita saat ini tentang uang akan sama berbeda dengan pandangan kita tentang data 30 tahun yang lalu… Apa yang akan Anda lakukan dengan informasi tersebut?