CBDC adalah topik yang menarik. Mata Uang Digital Bank Sentral (CBDC) pada dasarnya adalah uang digital, namun terkadang hal ini terasa membingungkan.
Membingungkan karena uang pada dasarnya sudah digital, dan ada banyak hal yang perlu dipertimbangkan saat menciptakan CBDC. Ketika uang dicetak, itu karena sebuah komputer menyatakan bahwa uang tersebut tersedia untuk dicetak, dan komputer lain mengirimkan instruksi ke sistem lain yang menghasilkan wujud fisik dari uang tersebut. Sebuah angka muncul di satu komputer, lalu angka tersebut terwujud dalam bentuk uang kertas yang dapat beredar secara fisik hingga disetorkan ke tempat lain, dan angka/dolar tersebut diubah secara digital serta kini dimiliki oleh entitas lain. Sejak pencatatan masuk ke dalam komputer, orang dapat berargumen bahwa sebagian besar uang sebenarnya sudah digital sejak lama.
Namun, ada pengecualian terhadap generalisasi berlebihan ini, dan tidak semuanya terkait dengan pencatatan.
Jam operasional bank adalah jendela waktu yang kita tunggu agar komputer bisa mendapatkan izin
Jam kerja yang sulit diprediksi, dari jam 8 hingga 5, tutup pada akhir pekan, tutup pada hari libur, dan terkadang ada pengecualian lain. Selama waktu tersebut, uang untuk sebagian besar masa hidup kita (setidaknya di rekening bank kita) tidak dapat diakses. Kita semua hanya terjebak menunggu jendela penyelesaian berikutnya agar basis data sialan itu dapat diperbarui.
Pergerakan uang dalam file-file batch ini seperti memindahkan file besar di disket, lalu ke drive ZIP, kemudian ke CD, lalu ke hard drive, dan itu hanya berfungsi dari jam 8 hingga 5. RTP dan jenis transfer real-time lainnya memang memperbaiki hal itu, tetapi uang tersebut selalu menunggu untuk diproses. Namun, jujur saja, jika Anda pernah melakukan “ACH” dalam skala besar, Anda mungkin pernah mengalami pengalaman membagi berkas menjadi beberapa berkas berukuran 1–5 MB yang tampaknya acak, agar risiko kegagalan unggahan berkurang secara signifikan. Ini mulai terlihat lebih mirip mentransfer file MP3 via FTP daripada inovasi yang benar-benar revolusioner. Ini bukan keluhan, hanya dimaksudkan untuk membantu membagikan lompatan besar tambahan apa yang bisa diberikan oleh CBDC. Jika Anda memikirkan sejauh mana perkembangan transfer file MP3 selama masa hidup kita dan inovasi-inovasi yang muncul di sepanjang perjalanan berkat teknologi dan model bisnis yang lebih baik, sungguh menarik untuk membayangkan apa yang akan terjadi pada uang seiring dengan semakin digitalnya uang tersebut.
Bahkan dengan semua inovasi di sekitar kita, pasar di AS terus membatasi peredaran mata uang hingga sesuai dengan jam operasional perbankan. Jika ada, kondisi perbankan dan interaksi terkait dalam peninjauan penipuan, penjaminan kredit, atau hal-hal bervolume besar lainnya telah menerapkan teknologi yang menghentikan proses sehingga manusia dapat memutuskan untuk mengizinkannya atau tidak, dan hal itu menciptakan batasan yang luar biasa dalam bandwidth sistem secara keseluruhan.
Bagaimanapun juga, jam operasional perbankan sebagai masalah teknis membatasi kapasitas mata uang.
CBDC berpotensi menciptakan kapasitas yang hampir tak terbatas untuk nilai yang diterbitkan oleh bank sentral
Jika kita mempertimbangkan peluang CBDC dalam konteks kapasitas, menarik untuk membayangkan apa yang mungkin terjadi. Ketika jam operasional perbankan dihilangkan dari mata uang itu sendiri dalam bentuk aslinya, jumlah hal (orang, komputer, perusahaan) yang dapat dilakukan dengan uang tersebut dan frekuensi interaksinya meningkat secara eksponensial.
Pertimbangkan inovasi luas dan penciptaan kekayaan yang kita saksikan secara online saat konektivitas internet beralih dari koneksi dial-up 56,6 kbps (di mana mengunduh MP3 tidak lagi memakan waktu seharian, tetapi masih membutuhkan waktu) ke koneksi serat optik (di mana saya dapat streaming Donda sementara anak-anak saya menonton Netflix dan Spotify mengalir di teras) selama kurun waktu sekitar 30 tahun.
Berbagai industri telah dibangun di atas pergeseran bandwidth ini.
Meskipun AS tidak memimpin dalam hal CBDC, ini adalah waktu yang tepat untuk belajar dari apa yang dilakukan oleh negara-negara lain di dunia
Terlepas dari kecepatan adopsi, sepertinya ada pergeseran lain selain bandwidth yang dapat dimungkinkan oleh CBDC. Misalnya, pengelolaan pribadi atas aset digital yang diterbitkan oleh pemerintah yang dapat Anda akses 24/7/365, tanpa kewajiban untuk menyimpannya di bank. Saat ini, transaksi USD digital tidak dapat berjalan tanpa perantara bank.
Nuansa kecil ini memberi perusahaan kemampuan untuk mengelola kas korporat mereka di mana saja di dunia melalui komputer. Hal ini mengubah dinamika kekuasaan: dari harus menyimpan dana dalam jumlah besar di bank menjadi potensi untuk menyimpannya secara lebih aman secara pribadi—tentu saja tergantung pada tingkat kemajuan teknologi—dan mulai mempertanyakan berbagai hal.
Apa yang akan terjadi ketika perusahaan-perusahaan paling kuat dan paling maju secara teknologi di dunia mulai menyimpan uang mereka sendiri dan menentukan di mana uang tersebut disimpan di dunia ini? Akankah CBDC memungkinkan hal itu atau akankah protokolnya mewajibkan adanya kustodian yang diatur? Kita semua akan mengetahuinya seiring berjalannya waktu.
Terlepas dari pertanyaan mengenai penyimpan, pertanyaan yang terus bergema di benak saya adalah… Jika Anda tahu bahwa skala peredaran uang akan berubah secara global hingga beberapa orde besar dalam beberapa tahun mendatang dan pandangan kita saat ini tentang uang akan sama berbeda dengan pandangan kita tentang data 30 tahun yang lalu… Apa yang akan Anda lakukan dengan informasi tersebut?