前回の発行に関する投稿をきっかけに、友人たちから一連のメールが届いたのだが、それらはなかなか興味深い内容だった。そこで、その要点を簡単に整理してみたいと思う。カードプログラムには、以下のいずれかの立場で参加している人々がいることを、まず理解しておこう。

  • 発行会社
  • ネットワーク
  • 販売（ブランド）

これらは通常、フィンテック企業が提供するカードの裏面に明記されています。実際にいくつかカードを手に取り、写真を撮って、この情報がどれほど簡単に確認できるかをお見せします。カードの裏面を見るだけです。以下に例を挙げます：

  • 発行会社 – セルティック銀行
  • ネットワーク – Visa
  • 販売 – Ramp
  • 発行会社 – エミグラント銀行
  • ネットワーク – Mastercard
  • 販売 – Brex
  • 発行会社 – サットン銀行
  • ネットワーク – Visa
  • 販売 – Fold

フィンテック企業が「自社が発行者だ」と主張することがありますが、実際にそうである場合もあるものの、通常はそうではありません。多くの場合、フィンテック企業は、発行パートナーとして発行プログラムを運営していることと、実際の発行者であることを混同してそう言っているのです。これはフィンテック業界に詳しい人にとっては常識ですが、これほど簡単に見抜けることに驚く友人もいました。

カード発行プログラムを支援するために、いくつかの巨大企業が設立されています。Marqetaはその代表的な例であり、前回のカードでも言及されました。