Tại hội nghị Money 20/20 tuần trước, một chủ đề được nhắc đi nhắc lại nhiều lần trong các cuộc thảo luận là hiệu suất của các hệ thống sổ cái phân tán (blockchain) so với các cơ sở dữ liệu truyền thống được sử dụng để ghi sổ giao dịch. Để sử dụng cơ sở dữ liệu truyền thống ghi sổ giao dịch, người ta phải thành thạo phương pháp kế toán kép và các máy trạng thái có hiệu suất cao.
Đại đa số các ngân hàng và công ty FinTech đều sử dụng phương pháp này và dành rất nhiều thời gian cho nó. Hoạt động kinh doanh của họ phụ thuộc vào điều này. Đây là nền tảng của số dư mà chúng ta đều thấy trong tài khoản ngân hàng của mình và trên mọi ứng dụng FinTech phổ biến mà tôi có thể nghĩ đến.
Blockchain, nếu được xây dựng đúng cách, có thể làm cho quá trình này trở nên đơn giản hơn rất nhiều ngay từ thiết kế.
Có ba điều đáng được đánh giá cao khi suy nghĩ về vấn đề này trong bối cảnh hiện tại.
Thứ nhất – Nếu chúng ta xem xét các số dư được các tổ chức tài chính giữ hộ cho khách hàng FinTech, nơi các số dư được thiết kế chuyên dụng được ghi lại, thì một số công ty FinTech sẽ lọt vào top 10 chuỗi nếu chính họ là một chuỗi. Họ không phải là các chuỗi – họ được xây dựng trên các cơ sở dữ liệu theo dõi trạng thái của số dư, dẫn đến các số dư dựa trên quyền truy cập. Nhìn vào TVL trong các chuỗi xếp hạng từ 2 đến 10, dễ dàng hình dung ra một số công ty FinTech có quy mô lớn hơn.
Thị trường công nghệ không tính đến TVL của FinTech trong các biểu đồ này, do đó nó bị bỏ qua trong các cuộc thảo luận. Điểm mấu chốt là số dư của các sản phẩm FinTech và ngân hàng phổ biến không được phản ánh trong dữ liệu trên chuỗi hoặc chưa được hiểu rõ. Sự thiếu hiểu biết này dẫn đến việc không đánh giá đúng quy mô thực sự của FinTech từ góc độ số dư hoặc tiền gửi.
Nếu TVL có thể được coi là tương đương với AUM, thì ngay cả Ethereum cũng còn một chặng đường dài phía trước. Các chuỗi khối này vẫn còn rất nhiều dư địa để tiếp tục phát triển.
Thứ hai – Phần lớn vốn trên thế giới nằm ngoài chuỗi. Có hàng trăm nghìn tỷ trong các tổ chức tài chính trên thế giới chủ yếu được lưu trữ ngoài chuỗi. Giống như số dư FinTech mà tôi đã đề cập trước đó, những số dư này thường bị lãng quên. Nếu chúng ta bỏ qua thông lượng và tập trung vào số lượng, con số này thực sự rất ấn tượng.
Thứ ba – Các lựa chọn trong việc theo dõi số dư trong các ứng dụng có khả năng mở rộng quy mô lớn đang thay đổi. Một số đội ngũ phải lo lắng về TPS, có thể lên đến hàng triệu giao dịch mỗi giây. Nếu bạn không phải lo lắng về thông lượng TPS ở mức hàng triệu mỗi giây, bạn thuộc đa số các ứng dụng phần mềm. Ngay cả nhiều công ty FinTech thành công cũng chỉ ở mức hàng triệu mỗi tháng – một con số cách xa hàng triệu mỗi giây.
Khi xem xét các tài sản nguyên tử có thể di chuyển giữa các chuỗi, khái niệm phân mảnh tài sản trên các chuỗi để tối ưu hóa TPS khả dụng chỉ là việc điều phối thanh toán trong bối cảnh chuỗi. Điều này có thể tách biệt với thiết kế cho các giải pháp như Hệ thống Thanh toán Liên chuỗi (USDC), ví dụ, nhưng trong thế giới đa chuỗi, nó có thể rất thú vị.
Xét về chi phí vận hành một cơ sở hạ tầng sổ cái được thiết kế tốt trên AWS hoặc Azure, việc hỗ trợ vài triệu giao dịch mỗi tháng với hệ thống kế toán hoàn hảo sẽ nhanh chóng trở nên đắt đỏ. Điều này cũng tương tự với một số chuỗi khối nhưng không quá đáng kể với những chuỗi khác, như được minh họa dưới đây.
Từ góc độ chi phí, tình hình chuyển từ mức chấp nhận được sang mức đáng kinh ngạc chỉ trong phân tích này. Chi phí 0,000 trên một chuỗi so với dưới trên chuỗi khác để hoàn tất và ghi nhận một giao dịch thực sự mở mang tầm mắt. Hãy nhớ rằng cho một giao dịch cuối cùng, thời gian thực và có khả năng toàn cầu đã là mức khá tốt, và đó mới chỉ là điểm khởi đầu!
Ý tưởng ghi sổ 1 triệu giao dịch với chi phí chỉ 1 đô la mà không phải lo lắng về độ chính xác có vẻ khó tin, nhưng đó là thực tế. Nếu so sánh chi phí chuyển khoản này với các hình thức chuyển khoản truyền thống ở Hoa Kỳ, điều này thực sự khiến người ta phải suy ngẫm.
Các hệ thống kế toán là yếu tố thiết yếu trong ngân hàng và tài chính, nhưng công nghệ, chất lượng và chi phí hiện có ngày nay gần như là điều không thể tưởng tượng được cách đây 10 năm.
Những khám phá này thực sự mở mang tầm mắt nếu chúng ta dám thử nghiệm các hệ thống phân tán trước mắt. Chi phí chỉ là một trong những yếu tố cần cân nhắc, nhưng cán cân có lẽ đã nghiêng về phía này.
Điều đó thật thú vị.
Lời cảm ơn
Gửi đến toàn thể đội ngũ Brale, những người đã thực hiện những nghiên cứu quan trọng về các chủ đề này. Nếu không có những đóng góp và những hiểu biết sâu sắc của đội ngũ, tôi sẽ không có những suy nghĩ này để chia sẻ.
Gửi đến đội ngũ Money 20/20 vì đã là nguồn cảm hứng để tôi viết một số bài blog gần đây và là động lực cho các cuộc thảo luận diễn ra vào tuần trước.