Tuần trước, Brale và Visa đã công bố một dự án mới chạy trên nền tảng Canton. Điều này thực sự rất đáng chú ý vì một số lý do.
Visa là một trong những mạng lưới thanh toán quan trọng nhất trên thế giới. Canton là một giao thức bảo vệ quyền riêng tư được xây dựng cho các quy trình tài chính truyền thống. Brale là một nhà phát hành tiền điện tử thế giới (stablecoin) đã phát hành nhiều loại tiền ổn định (stablecoin) trên nhiều hệ sinh thái hơn bất kỳ công ty nào trên hành tinh. Brale cũng có một mạng lưới ngân hàng đại lý để thanh toán bằng USD với bất kỳ số tiền nào mà một mạng lưới thanh toán có thể cần thanh toán.
Trước khi phân tích tại sao điều đó lại quan trọng, tôi nghĩ sẽ hữu ích nếu chúng ta làm rõ một vấn đề đơn giản hơn: cách thức thanh toán thẻ hoạt động ngày nay. Tôi sẽ không cho bạn xem logo, nhưng tôi sẽ cho bạn xem dòng tiền và các ví dụ mã nguồn.
Hầu hết mọi người đều cảm thấy thanh toán bằng thẻ là tức thì. Bạn chạm thẻ, quẹt thẻ hoặc nhập thông tin thẻ trực tuyến và giao dịch được chấp thuận trong vài giây. Từ góc độ của chủ thẻ, tiền đã được chuyển. Từ góc độ của người bán, giao dịch đã diễn ra. Tuy nhiên, từ góc độ của mạng lưới, một quy trình thanh toán lớn hơn nhiều vẫn phải hoàn tất.
Ở cấp độ cao nhất, trải nghiệm thẻ trông giống như thế này:
sequenceDiagram
participant Cardholder as Card User
participant Merchant as Merchant
participant Acquirer as Merchant Bank / Acquirer
participant Network as Card Network
participant Issuer as Card Issuer
Cardholder-->>Merchant: [DATA] Present card for purchase
Merchant-->>Acquirer: [DATA] Authorization request
Acquirer-->>Network: [DATA] Authorization request
Network-->>Issuer: [DATA] Authorization request
Issuer-->>Network: [DATA] Approve / Decline
Network-->>Acquirer: [DATA] Authorization response
Acquirer-->>Merchant: [DATA] Authorization response
Merchant-->>Cardholder: [DATA] Purchase complete
Tất cả chúng ta đều sử dụng quy trình này hàng ngày. Đây là một trong những cơ chế giúp nền kinh tế toàn cầu vận hành và là một trong những lý do khiến các công ty như Visa đóng vai trò quan trọng trong thương mại.
Về bản chất, ủy quyền không giống với thanh toán. Ủy quyền là thông điệp. Thanh toán là tiền.
Quy trình thanh toán tiền pháp định đơn giản hóa trông giống như sau:
sequenceDiagram
participant Issuer as Card Issuer / Issuing Bank
participant Network as Card Network
participant Acquirer as Merchant Bank / Acquirer
participant Merchant as Merchant
Issuer-->>Network: [DATA] Net settlement obligation
Issuer->>Network: Transfer USD Bank Rail Net Amount
Network-->>Acquirer: [DATA] Settlement instruction
Network->>Acquirer: Transfer USD Bank Rail Net Amount
Acquirer-->>Merchant: [DATA] Merchant payout instruction
Acquirer->>Merchant: Transfer USD Bank Rail Merchant Payout
Quy trình này hoạt động hiệu quả. Nó hoạt động trên quy mô rất lớn. Nó hoạt động trên khắp các quốc gia, các loại tiền tệ, các ngân hàng, các thương nhân và chủ thẻ. Rất dễ để đánh giá thấp mức độ tuyệt vời của điều này.
Đây cũng không phải là thanh toán tức thì.
Có các khung thời gian. Có các đợt xử lý. Có rủi ro hoạt động. Có thanh khoản bị kẹt giữa ủy quyền, thanh toán bù trừ, thanh toán và thanh toán cho thương nhân. Theo thời gian, các công ty như Square và những công ty khác đã cải thiện trải nghiệm người dùng cuối bằng cách sử dụng bảng cân đối kế toán và vốn để đẩy nhanh quá trình chuyển tiền. Tôi đã viết về ý tưởng này cách đây nhiều năm trong bài viết Giải quyết vấn đề thanh khoản. Bạn có thể làm cho tiền cảm thấy nhanh hơn bằng cách đặt nhiều tiền hơn vào giữa.
Thanh toán bằng stablecoin mang đến cho chúng ta một lựa chọn khác.
Thay vì chỉ đẩy nhanh quá trình thanh toán cũ bằng vốn, bạn có thể tái cấu trúc một phần của chính lớp thanh toán. Ngược lại, điều đó có nghĩa là dòng thanh toán tiền pháp định có thể trở thành dòng thanh toán tiền điện tử (stablecoin):
sequenceDiagram
participant Issuer as Card Issuer / Issuing Bank
participant Visa as Visa / Card Network
participant Brale as Brale (Issuance, Signing & Settlement)
participant Canton as Canton Network
participant Acquirer as Merchant Bank / Acquirer
participant Merchant as Merchant
Issuer-->>Visa: [DATA] Net settlement obligation
rect rgba(200, 120, 50, 0.08)
Visa-->>Brale: [DATA] Settlement instruction
Brale->>Canton: Transfer SBC Canton Net Settlement Amount
Canton->>Acquirer: Confirm Receipt
end
Acquirer-->>Merchant: [DATA] Merchant payout instruction
Acquirer->>Merchant: Transfer USD Bank Rail Merchant Payout
Hoặc, trong một phiên bản hoàn toàn dựa trên tiền điện tử:
sequenceDiagram
participant Issuer as Card Issuer / Issuing Bank
participant Visa as Visa / Card Network
participant Brale as Brale (Issuance, Signing & Settlement)
participant Canton as Canton Network
participant Acquirer as Merchant Bank / Acquirer
participant Merchant as Merchant
Issuer-->>Visa: [DATA] Net settlement obligation
rect rgba(200, 120, 50, 0.08)
Visa-->>Brale: [DATA] Settlement instruction
Brale->>Canton: Transfer SBC Canton Net Settlement Amount
Canton->>Acquirer: Confirm Receipt
end
rect rgba(200, 120, 50, 0.08)
Acquirer->>Merchant: Transfer SBC Canton Merchant Payout
end
Merchant-->>Acquirer: [DATA] Receipt acknowledged
Trải nghiệm của người tiêu dùng không cần thay đổi và người bán được thanh toán nhanh hơn. Không quan trọng người bán được thanh toán bằng USD, USDC, SBC hay bất kỳ loại tiền điện tử nào khác (Brale) được phát hành dưới dạng tiền điện tử (stablecoin). Cũng không quan trọng nếu USD, USDC, SBC hay bất kỳ loại tiền điện tử nào khác (Brale) được phát hành dưới dạng tiền điện tử (stablecoin) được sử dụng trong luồng thanh toán trên Canton. Tất cả đều hoạt động trơn tru.
Chủ thẻ vẫn chạm, quẹt hoặc thanh toán trực tuyến. Người bán vẫn nhận được tiền. Tổ chức phát hành vẫn thực hiện nghĩa vụ của mình. Mạng lưới vẫn điều phối luồng giao dịch.
Sự khác biệt nằm ở những gì diễn ra bên dưới.
Trong mô hình thanh toán dựa trên yêu cầu (Brale) API, toàn bộ luồng thanh toán là một chuỗi các yêu cầu chuyển khoản. Mỗi bước trong sơ đồ tương ứng với một cuộc gọi duy nhất đến điểm cuối thanh toán (API):
// Transfer 1: Issuer funds net settlement via wire, Brale mints SBC on Canton
POST /accounts/{account_id}/transfers
{
"amount": { "value": "4250000.00", "currency": "USD" },
"source": {
"value_type": "USD",
"transfer_type": "wire"
},
"destination": {
"address_id": "2VcUIonJeVQzFoBuC7LdFT0dRe4",
"value_type": "SBC",
"transfer_type": "canton"
}
}
// Transfer 2: Network settles to acquirer on Canton
POST /accounts/{account_id}/transfers
{
"amount": { "value": "4250000.00", "currency": "USD" },
"source": {
"address_id": "2VcUIonJeVQzFoBuC7LdFT0dRe4",
"value_type": "SBC",
"transfer_type": "canton"
},
"destination": {
"address_id": "2MhCCIHuK4TGVgT9a4loQzJx1rj",
"value_type": "SBC",
"transfer_type": "canton"
}
}
// Transfer 3: Acquirer pays merchant in SBC on Canton
POST /accounts/{account_id}/transfers
{
"amount": { "value": "4187500.00", "currency": "USD" },
"source": {
"address_id": "2MhCCIHuK4TGVgT9a4loQzJx1rj",
"value_type": "SBC",
"transfer_type": "canton"
},
"destination": {
"address_id": "2bFGkrQ7mPp8dCvBNx1TqWYz5kj",
"value_type": "SBC",
"transfer_type": "canton"
}
}
// Or Transfer 3: Acquirer off-ramps to pay merchant in USD via RTP
POST /accounts/{account_id}/transfers
{
"amount": { "value": "4187500.00", "currency": "USD" },
"source": {
"address_id": "2MhCCIHuK4TGVgT9a4loQzJx1rj",
"value_type": "SBC",
"transfer_type": "canton"
},
"destination": {
"address_id": "2nRKx9pLmVwE8tHjQ3sFy7aBcDe",
"value_type": "USD",
"transfer_type": "rtp_credit"
}
}
Cùng một điểm cuối. Cùng một hình dạng. value_type và transfer_type thay đổi, cơ chế thanh toán thay đổi, nhưng tích hợp vẫn giữ nguyên. Thanh toán Canton, đường ra tín dụng RTP hoặc thanh toán stablecoin đều chỉ cách nhau một lệnh gọi API.
Một giao dịch thanh toán trên Canton có thể hoàn tất trong vài giây và hoạt động 24/7. Theo kinh nghiệm của chúng tôi tại Brale, các giao dịch trên Canton hoàn tất trong khoảng 13 giây. Điều đó có nghĩa là thanh toán có thể diễn ra ngoài khung giờ ngân hàng và hệ thống xử lý theo lô.
Điểm quan trọng của Canton không chỉ là tốc độ. Các blockchain công khai rất giỏi trong việc làm cho hoạt động trở nên minh bạch. Điều này hữu ích trong nhiều bối cảnh, nhưng không phải là cách hoạt động của tài chính tổ chức. Thanh toán thẻ không nên công khai dữ liệu giao dịch và đối tác nhạy cảm ra toàn thế giới.
Canton rất thú vị vì nó bảo vệ quyền riêng tư. Các bên cần xem quy trình làm việc có thể xem được. Các bên không cần xem thì không xem được. Điều đó làm cho trải nghiệm này gần gũi hơn nhiều với cách các ngân hàng hiện nay làm việc với các nhà cung cấp cốt lõi, các nhà xử lý thanh toán và cơ sở hạ tầng của bên thứ ba.
Nhìn từ bên ngoài, quy trình vẫn rất đơn giản:
sequenceDiagram
participant Cardholder as Card User
participant Issuer as Card Issuer
participant Network as Card Network
participant Bank as Merchant Bank
participant Merchant as Merchant
Cardholder-->>Issuer: [DATA] Card transaction
Issuer-->>Network: [DATA] Authorization and settlement obligation
Network-->>Bank: [DATA] Settlement and payout instruction
Bank-->>Merchant: [DATA] Merchant paid
Đó chính là điểm mấu chốt.
Sự trừu tượng hóa không cần phải thay đổi đối với người dùng cuối. Hệ thống cơ sở bên dưới có thể được cải thiện trong khi trải nghiệm của chủ thẻ và thương nhân vẫn giữ nguyên.
Đây là lý do tại sao công việc của Visa, Hiệp hội Ngân hàng Hoa Kỳ (Brale) và Canton lại quan trọng. Đây không phải là một dự án khoa học về việc tiền điện tử thay thế thẻ. Đây là một bản nâng cấp thanh toán thực tế dành cho các tổ chức đã hiểu rõ về thẻ, thanh toán, rủi ro, đối chiếu và bảng cân đối kế toán.
Stablecoin rất hữu ích trong trường hợp này vì chúng có thể làm được hai điều mà các doanh nghiệp quan tâm:
- Tăng hiệu quả.
- Tạo ra nguồn thu mới.
Chỉ có vậy thôi. Đó là toàn bộ vấn đề.
Nếu một ngân hàng, hợp tác xã tín dụng, nhà xử lý hoặc mạng lưới có thể thanh toán nhanh hơn, giữ ít thanh khoản bị kẹt hơn, giảm rủi ro hoạt động và giới thiệu các quy trình thanh toán có thể lập trình, đó là một hoạt động kinh doanh tốt.
Môi trường pháp lý cũng rất quan trọng. Với việc GENIUS hiện đang xây dựng khung pháp lý liên bang cho stablecoin thanh toán, cùng với các nỗ lực cải cách cấu trúc thị trường rộng lớn hơn đang diễn ra tại Washington D.C., các ngân hàng và hợp tác xã tín dụng có một lộ trình rõ ràng hơn để đánh giá các stablecoin do các tổ chức phát hành được quản lý chặt chẽ và có chất lượng cao như Brale phát hành. Thiết kế dự trữ rất quan trọng. Tuân thủ quy định rất quan trọng. Xử lý bảng cân đối kế toán rất quan trọng. Việc chuyển hoạt động ra nước ngoài và các cấu trúc dự trữ kém không có chỗ đứng trong phần thị trường này.
Đó là một trong những lý do tại sao Brale tồn tại.
Brale quản lý cơ sở hạ tầng phát hành, quản lý khóa, ký kết, thanh toán Canton và cấu hình mạng để các bên tham gia có thể tham gia và tích hợp thông qua các API của Brale. Mục tiêu không phải là biến mọi tổ chức tài chính thành một công ty blockchain. Mục tiêu là cho phép các tổ chức tài chính sử dụng thanh toán stablecoin khi điều đó có ý nghĩa về mặt kinh doanh.
Việc tái cấu trúc hệ thống hiện nay là một sự lựa chọn.
Và trong trường hợp này, đó là một lựa chọn có thể giúp thanh toán nhanh hơn, bảo mật hơn, linh hoạt hơn và hữu ích hơn cho các tổ chức đã và đang điều phối dòng tiền toàn cầu.
Thật thú vị khi được cùng đội ngũ Visa xây dựng điều đó.